বাংলাদেশে বিদেশি ঋণ ও প্যারেন্ট কোম্পানির ঋণ: কে অনুমোদন দেয়, কত হার, কোন অনুপাত (২০২৬)

এই গাইডে: কে কী অনুমোদন দেয়: ২০২৬-এর মানচিত্র · ইনভেস্ট বাংলাদেশের মাধ্যমে তৃতীয় পক্ষের ঋণ · প্যারেন্ট কোম্পানির ঋণ: এফইআইডি সার্কুলার ০৩, ২০২৬ · ট্রেড ক্রেডিট ও টাকার ঋণ · কর, গ্যারান্টি ও ব্যাংক যে কাগজ চাইবে · কী বদলেছে, আর কী এখনো অস্পষ্ট

সংক্ষেপে উত্তর

আগে ঠিক করুন ঋণদাতা কে। প্যারেন্ট, সহযোগী বা শেয়ারহোল্ডার হলে আর ঋণগ্রহীতা শতভাগ বিদেশি মালিকানার শিল্প কোম্পানি হলে ২০২৬-এর এফইআইডি সার্কুলার ০৩-এ ঋণ কোনো আবেদন ছাড়াই মনোনীত ব্যাংকের মাধ্যমে চলে: সুদমুক্ত চলতি মূলধন ইচ্ছামতো; খরচযুক্ত ঋণ সর্বোচ্চ ৩% সর্বমোট খরচে, স্বল্পমেয়াদি হলে এককালীন পরিশোধ ও তিন বছর পর্যন্ত নবায়নে, মধ্যমেয়াদি মূলধনী ব্যয়ে ৫০ লাখ ডলার পর্যন্ত (সুদমুক্ত হলে ৫ কোটি ডলার), আর দীর্ঘমেয়াদি হলে এককালীন পরিশোধ নয়; খরচযুক্ত ঋণে ঋণ-মূলধন অনুপাত ৮০:২০, টাকা বৈদেশিক মুদ্রা হিসাবে আসে, আর প্রতিটি কিস্তি সর্বোচ্চ ৫০ লাখ ডলার। ঋণদাতা বিদেশের ব্যাংক, সরবরাহকারী বা বন্ডহোল্ডার হলে টার্ম শিট, বোর্ড রেজুলেশন, সম্ভাব্যতা সমীক্ষা, সিআইবি রিপোর্ট ও কোম্পানির কাগজসহ ইনভেস্ট বাংলাদেশে আবেদন করুন, যাচাই ফি দিন (ইনভেস্ট বাংলাদেশের প্রকাশিত হার ঋণের আকারে ৫,০০০ থেকে ১ লাখ টাকা) আর কমিটির অপেক্ষা করুন; সার্কুলারে হারের সীমা নেই তবে কমিটি ট্রেজারি বেঞ্চমার্ক + সামান্য প্রিমিয়ামের তুলনায় হার যাচাই করে, আর পুরোনো চর্চায় চলতি মূলধনের ঋণ অনুমোদন হতো না। এক বছরের কম মেয়াদে আমদানি বা রপ্তানির ট্রেড ক্রেডিট হলে ব্যাংক বেঞ্চমার্ক + ৩% সীমার ভেতরে তা সামলায়। প্রতিটি ক্ষেত্রে ব্যাংক রিপোর্ট করে, কোম্পানি সুদে কর কাটে, আর ঋণ সেই ধরনের ঋণে সার্কুলারের অনুপাতে মানাতে হয়, রূপান্তর না হওয়া শেয়ার মানি মূলধন থেকে বাদ দিয়ে (আমাদের শেয়ার মানি গাইড দেখুন)। শতভাগ বিদেশি মালিকানার নয় এমন যৌথ উদ্যোগ ও বিদেশি-নিয়ন্ত্রিত কোম্পানি মধ্য ও দীর্ঘমেয়াদি ঋণে ইনভেস্ট বাংলাদেশের পথ ব্যবহার করে, ২০২৫-এর সংজ্ঞায় স্বল্পমেয়াদি প্যারেন্ট সুবিধা তাদের জন্যও খোলা।

কে কী অনুমোদন দেয়: ২০২৬-এর মানচিত্র

আইনি ভিত্তি বৈদেশিক মুদ্রা নিয়ন্ত্রণ আইন ১৯৪৭-এর ধারা ২০(৩), যাতে বাংলাদেশ ব্যাংক এই সার্কুলার জারি করে, আর ধারা ১৮(২), যা অনুমতি ছাড়া নিবাসীকে অনিবাসী-নিয়ন্ত্রিত কোম্পানিকে ঋণ দিতে নিষেধ করে। এই প্রসঙ্গে প্রায়ই উদ্ধৃত দুটি ধারা ঋণ নিয়ে নয়: ধারা ১৮ক ২০১৫-তে বাতিল, আর ধারা ১৮খ শাখা বা লিয়াজোঁ অফিস খোলা বিদেশি কোম্পানির ৩০ দিনের রিপোর্টের দায়িত্ব। অনুমোদনের মানচিত্র ২০২৬-এর আগস্টে শুধু নামে বদলেছে: বাংলাদেশ ব্যাংকের ২০২৬-এর সেপ্টেম্বরের সার্কুলার বেসরকারি ঋণ “ইনভেস্ট বাংলাদেশ অথরিটি (বিডা)”-র মাধ্যমে পাঠায়, আর গভর্নরের সভাপতিত্বের যাচাই কমিটি ইনভেস্ট বাংলাদেশ আইন ২০২৬-এ একই রূপে চলে কি না তা এই গাইড লেখার সময় প্রজ্ঞাপিত হয়নি।

ইনভেস্ট বাংলাদেশের মাধ্যমে তৃতীয় পক্ষের ঋণ

যাচাই পদ্ধতিতে যেভাবে চাওয়া হয়েছে সেই আবেদনের ফাইল: আরজেএসসির সনদ, সংঘ স্মারক ও সংঘবিধি, ইনভেস্ট বাংলাদেশ নিবন্ধন, কার্যকর সুদের হার, ফি ও পরিশোধ সূচি দেখানো টার্ম শিট বা ঋণ চুক্তি, বোর্ড রেজুলেশন, প্রকল্পের ঋণ পরিশোধ সক্ষমতা দেখানো সম্ভাব্যতা সমীক্ষা, সিআইবি রিপোর্ট, ইতিমধ্যে আনা মূলধনের এনক্যাশমেন্ট সার্টিফিকেট ও ফরম সি, আর সরবরাহকারীর ঋণে যন্ত্রপাতির দাম ও স্পেসিফিকেশনে বিআরটিসি বা বুয়েটের সনদ। ফি ঋণের আকারে ৫,০০০ থেকে ১,০০,০০০ টাকা + ভ্যাট। কমিটি চারটি জিনিস যাচাই করে: ঋণ মূলধনী ব্যয়ে যাচ্ছে (পুরোনো চর্চায় চলতি মূলধনের ঋণ অনুমোদন হতো না, আর ২০২৬-এর সার্কুলার মেয়াদি ঋণেই মনোযোগ রাখে); হার যুক্তিসংগত, যা ২০২৬-এর সার্কুলারের পরিশিষ্ট ৩-এ পুনর্মুদ্রিত ইনভেস্ট বাংলাদেশের প্রজ্ঞাপন কোনো সংখ্যার বদলে ট্রেজারি বন্ড বেঞ্চমার্ক + সামান্য দেশ-ঝুঁকি প্রিমিয়াম হিসেবে বর্ণনা করে; ঋণ-মূলধন অনুপাত গ্রহণযোগ্য, যেখানে বাংলাদেশ ব্যাংকের প্রকাশিত চর্চায় বিদেশি ঋণে ৭০:৩০ সাধারণ সীমা; আর ঋণগ্রহীতার খেলাপির ইতিহাস নেই। অনুমোদনের পর আসল ও সুদ উৎসে কর কেটে চুক্তি ও সূচিতে মনোনীত ব্যাংক বাংলাদেশ ব্যাংকে আর রেফারেন্স ছাড়াই পাঠায়, আর সরবরাহকারীর ঋণ পরিশোধে বিল অব এন্ট্রিও লাগে। পরিশিষ্ট-৪-এর ত্রৈমাসিক রিটার্ন প্রতি প্রান্তিক শেষের ১৫ দিনের মধ্যে বৈদেশিক মুদ্রা বিনিয়োগ বিভাগে যায়। ২০২৬-এর শেষে কমিটি আসলে কোন সর্বমোট খরচের সীমা প্রয়োগ করে তা প্রকাশিত নয়; প্রতিটি ফাইলে আমরা ডেস্ককে জিজ্ঞেস করি আর অন্যথা না জানা পর্যন্ত ক্লায়েন্টকে বেঞ্চমার্ক + ৩% থেকে ৪%-এ ঋণ মডেল করতে বলি।

প্যারেন্ট কোম্পানির ঋণ: এফইআইডি সার্কুলার ০৩, ২০২৬

২০২৬-এর ১৫ জুলাই বাংলাদেশ ব্যাংক জোনের ভেতরে বা বাইরে শতভাগ বিদেশি মালিকানার শিল্প প্রতিষ্ঠানে প্যারেন্ট কোম্পানি, সহযোগী ও শেয়ারহোল্ডারের বৈদেশিক ঋণে সাধারণ অনুমতি দেয়, যা কার্যক্রম শুরুর ছয় বছর পর্যন্ত সর্বোচ্চ ৩%-এ প্যারেন্টের চলতি মূলধন ঋণের পুরোনো নিয়মের জায়গা নেয় (বাংলাদেশ ব্যাংকের পোর্টালে এখনো বর্ণিত, এই ঋণগ্রহীতাদের জন্য এখন বাতিল)। ট্রেডিং ব্যবসা বাদ। অনুমতি মেয়াদে সাজানো:

সাধারণ শর্ত: শুধু খরচযুক্ত ঋণে ৮০:২০ ঋণ-মূলধন অনুপাত (৮০ মানে মোট ঋণ), বৈদেশিক দায়ে খেলাপির ইতিহাস নেই, অর্থ মনোনীত ব্যাংকে বৈদেশিক মুদ্রা হিসাবে জমা, প্রতিটি পরিশোধ কিস্তি ৫০ লাখ ডলারের বেশি নয়, আর ২০২৫-এর এফই সার্কুলার ৩৪-এর পরিশিষ্ট ক-এর কাগজপত্র। রিপোর্টিং বৈদেশিক মুদ্রা বিনিয়োগ বিভাগে পরবর্তীভাবে: স্বল্পমেয়াদি ঋণে এক সপ্তাহে, মধ্য ও দীর্ঘমেয়াদি উত্তোলনে ১৪ দিনে, শর্তের সংশোধনে ৭ দিনে। বকেয়া ঋণ, জমা খরচসহ, যেকোনো সময় মূলধনে রূপান্তর করা যায়, যা অর্থায়নের কতটা স্থায়ী হবে ঠিক করার আগে সাবসিডিয়ারিকে অর্থায়নের বাস্তব উপায় করে তোলে; রূপান্তর তখন অন্য যেকোনোটির মতো ১৪ দিনে রিপোর্ট করা শেয়ার ইস্যু। ২০২৫-এর সার্কুলারের অনুচ্ছেদ ৪(১)-এর বিদেশি-নিয়ন্ত্রিত কোম্পানি স্বল্পমেয়াদি সুবিধা পায়; তাদের মধ্য ও দীর্ঘমেয়াদি প্যারেন্ট ঋণে, আর সব যৌথ উদ্যোগে, ইনভেস্ট বাংলাদেশের পথ।

ট্রেড ক্রেডিট ও টাকার ঋণ

বৈদেশিক মুদ্রায় স্বল্পমেয়াদি ট্রেড ফাইন্যান্স (আমদানিতে ক্রেতা ও সরবরাহকারীর ঋণ, ইউজেন্স রপ্তানি বিল বাট্টা, ওপেন-অ্যাকাউন্ট রপ্তানিতে আগাম পরিশোধ) ইনভেস্ট বাংলাদেশ বা বাংলাদেশ ব্যাংকের অনুমোদন ছাড়াই ব্যাংক সামলায়, এমন সর্বমোট খরচের সীমায় যা ২০২৪-এর ফেব্রুয়ারি থেকে বেঞ্চমার্ক + ৪% ছিল আর এফইপিডি-১ সার্কুলার ১০-এ ২০২৬-এর ১১ মে থেকে বেঞ্চমার্ক + ৩%; বেঞ্চমার্ক ডলারে সোফর, ইউরোতে ইউরিবর আর অন্য মুদ্রায় সমতুল্য। বাংলাদেশ ব্যাংকের প্রকাশিত প্রশ্নোত্তরে এখনো + ৪% লেখা, যা পুরোনো। কাঁচামালের ঋণে ইউজেন্স মেয়াদ ২০২৫-এর এক সার্কুলারে ৩৬০ দিনে বাড়ানো হয়েছিল যার মেয়াদ ২০২৫-এর শেষে ফুরিয়েছে; এর ওপর সুবিধা সাজানোর আগে ব্যাংকের কাছে বর্তমান মেয়াদ জেনে নিন। অন্তত তিন বছর চালু বিদেশি মালিকানার বা নিয়ন্ত্রিত কোম্পানিতে স্থানীয় ব্যাংকের টাকার মেয়াদি ঋণ ৬০:৪০ ঋণ-মূলধন অনুপাতে সীমিত, ২০২৫-এর ২ জুলাইয়ের এফই সার্কুলার ২৫-এ ৫০:৫০ থেকে বাড়ানো ও ২০২৬-এর সমন্বিত সার্কুলারে বহাল; পোর্টাল ও প্রশ্নোত্তরে এখনো ৫০:৫০। টাকার চলতি মূলধন সুবিধা ঋণদাতা ব্যাংকের সাধারণ নিয়মে। প্রতিটি অনুপাত হিসাবে ৩৬০ দিনে শেয়ারে রূপান্তর না হওয়া শেয়ার মানি মূলধন থেকে বাদ।

কর, গ্যারান্টি ও ব্যাংক যে কাগজ চাইবে

অনিবাসী ঋণদাতাকে দেওয়া সুদে আয়কর আইন ২০২৩-এ উৎসে কর লাগে, ২০%, যদি না কর চুক্তি তা কমায় আর ঋণদাতা এনবিআরের চুক্তির হারের সনদসহ কর-নিবাস সনদ দেন; ব্যাংক নিট অঙ্ক পাঠায় আর পরিশোধের ফাইলে করের চালান চায়। প্যারেন্ট ঋণের সুদ ঋণগ্রহীতার জন্য সম্পর্কিত পক্ষের পরিশোধে আইনের আর্মস-লেংথ ও থিন-ক্যাপিটালাইজেশন নিয়মের ভেতরে বিয়োগযোগ্য, যা ৩% সীমা ও ৮০:২০ অনুপাত কার্যকর অঙ্ক হওয়ার দ্বিতীয় কারণ। টাকার সুবিধায় স্থানীয় ব্যাংককে প্যারেন্টের গ্যারান্টি অনুমোদিত; বিদেশি সহযোগীর ঋণে বাংলাদেশি কোম্পানির দেওয়া গ্যারান্টি বাংলাদেশ ব্যাংকের অনুমতি ছাড়া নয়। যেকোনো বৈদেশিক ঋণে ব্যাংকের ফাইলে: চুক্তি ও পরিশোধ সূচি, অনুমোদন (ইনভেস্ট বাংলাদেশের পত্র, বা এফইআইডি সার্কুলার ০৩-এর শর্তের স্ব-প্রত্যয়ন), বোর্ড রেজুলেশন, অর্থ যে বৈদেশিক মুদ্রা হিসাবে এসেছে, উত্তোলনের অ্যাডভাইস, দাখিল করা পরিশিষ্ট-৪ রিটার্ন, করের চালান, আর সরবরাহকারীর ঋণে বিল অব এন্ট্রি। প্রথম উত্তোলন থেকেই রাখুন; যে পরিশোধ আটকায় তা সেটি যার পাঁচ বছর আগের উত্তোলন কখনো রিপোর্ট হয়নি।

কী বদলেছে, আর কী এখনো অস্পষ্ট

২০২৫–২০২৬-এ বদলেছে: নির্দেশিকা থেকে বার্ষিক সমন্বিত সার্কুলারে যাওয়া (২০২৫-এর এফই সার্কুলার ৩৪, তারপর ২০২৬-এর এফইপিডি-১ সার্কুলার ৩২, ২০২৭-এর সেপ্টেম্বর পর্যন্ত বৈধ); শতভাগ বিদেশি মালিকানার কোম্পানিতে ৩% সর্বমোট খরচ, ৫০ লাখ ও ৫ কোটি ডলারের মধ্যমেয়াদি সীমা ও ৮০:২০ অনুপাতে প্যারেন্ট ঋণের সাধারণ অনুমতি; ট্রেড ফাইন্যান্সের সীমা + ৪% থেকে + ৩%-এ; টাকার মেয়াদি ঋণের অনুপাত ৫০:৫০ থেকে ৬০:৪০-এ; আর বিডার নাম বদলে ইনভেস্ট বাংলাদেশ। ২০২৬-এর অক্টোবরে এখনো অস্পষ্ট: তৃতীয় পক্ষের মধ্য ও দীর্ঘমেয়াদি ঋণে যাচাই কমিটি আসলে কোন সর্বমোট খরচের সীমা প্রয়োগ করে, কারণ সার্কুলার সংখ্যা নয়, মানদণ্ড দেয়; গভর্নরের সভাপতিত্বের কমিটি ইনভেস্ট বাংলাদেশ আইনে অপরিবর্তিত চলে কি না; শতভাগ বিদেশি মালিকানার নয় এমন যৌথ উদ্যোগ বা বিদেশি-নিয়ন্ত্রিত কোম্পানি এফইআইডি সার্কুলার ০৩-এর মধ্য ও দীর্ঘমেয়াদি শর্ত ব্যবহার করতে পারে না পুরোনো ব্যবস্থায় থাকে; আর কাঁচামালের ট্রেড ক্রেডিটে বর্তমান ইউজেন্স মেয়াদ। প্রতিটি ফাইলে আমরা এই প্রশ্ন ইনভেস্ট বাংলাদেশ ও বৈদেশিক মুদ্রা বিনিয়োগ বিভাগকে করি, আর সার্কুলার পুনঃজারি হলে এই গাইড হালনাগাদ করি।